Ставка, которая плавает - Финансовые консультанты - Личный финансовый консалтинг - Независимый финансовый консультант Бабарин А.В.
Независимый финансовый консультант
Форма входа
Категории раздела
Финансовые консультанты [30]
О работе и потребности финансовых консультантов в нашей стране и за рубежом
Ипотека [82]
Все что связано с ипотекой.
Страхование [5]
Накопительное страхование жизни
Инвестиционные инструменты [34]
Все, куда можно вкладывать деньги
Поиск
Друзья сайта
  • Официальный блог
  • Сообщество uCoz
  • FAQ по системе
  • Инструкции для uCoz
  • Статистика

    Онлайн всего: 1
    Гостей: 1
    Пользователей: 0
    Пятница, 09.12.2016, 03:02
    Главная » Статьи » Финансовые консультанты

    Ставка, которая плавает

    В начале 2007 года один из представителей банковской сферы предрекал, что плавающая ставка станет одной из модных тенденций развития ипотечного кредитования в текущем году. Но, как известно, прогнозы бывают обманчивы, а мода капризна! Год на исходе, а популярность плавающей ставки так и не выросла. Она по-прежнему остается для заемщика чем-то крайне непонятным. Хотя если вникнуть в суть, то ничего таинственного в этой ставке нет.

    Итак, по определению, данному в «Энциклопедии предпринимателя», плавающая ставка — это процентная ставка по кредиту, размер которой не фиксируется на весь период кредитования, а периодически пересматривается через согласованные заемщиком и кредитором промежутки времени (процентные периоды).

    Особенность этой ставки в том, что она складывается из двух составляющих: базовой ставки (именно она меняется во времени) и маржи (или спреда). Базой выступают общепризнанные индикаторы рынка межбанковского кредитования. Чаще всего такими индикаторами служат лондонские ставки межбанковского рынка — LIBOR (London Interbank Offered Rate) и ставки межбанковского рынка MosPrime (Moscow Prime Offered Rate). LIBOR банки используют для валютных кредитов, MosPrime, соответственно, для рублевых.

    Вторая составляющая плавающей ставки — спред. Это та надбавка, которую банки приплюсовывают к базе, чтобы покрыть свои издержки на операционные расходы и т. д.

    В отличие от базовой части надбавка является предметом договоренности между кредитором и заемщиком и остается неизменной в течение всего срока договора. На сегодняшний день маржа банков по рублевым кредитам варьируется от 4,5 до 8 процентов годовых, по долларовым — от 4,5 до 6 процентов.

    Размер надбавки зависит не только от валюты, но и от того, какой доход у заемщика: официальный или «серый». Если человек вместо справки 2НДФЛ представляет справку по форме банка, то надбавка для него будет больше.

    Увлекательные формулы
    Скрупулезно изучая условия различных ипотечных программ, предлагаемых банками, вы увидели в одной из них непонятную для вас формулу: MosPrime 3M + 5,5%. Знайте, именно так и обозначается плавающая ставка.

    Данная формула означает, что в качестве базы выбрана ставка MosPrime на три месяца (ставка будет пересматриваться раз в три месяца), к которой банк прибавил сверху еще 5,5 процента. Например, 9 ноября 2007 года MosPrime3M составляла 7,23 процента. И если вы предпочтете эту программу, то в течение трех месяцев уровень ставки составит 12,73 процента (7,23 + 5,5). Далее она будет пересматриваться исходя из нового значения MosPrime 3М.

    Тут-то вас и может поджидать сюрприз. Ставки LIBOR и MosPrime меняются как в меньшую, так и в большую сторону. Если данные значения находятся на низком уровне, то вы получаете реальную возможность сэкономить на выплатах по кредиту. Но если ставки растут, то и платежи по ипотеке будут увеличиваться. Вот это непостоянство и пугает некоторых заемщиков. Прогнозировать на 5–20 лет вперед то, как будут вести себя эти индикаторы, возьмется не каждый специалист-аналитик, не говоря уже о простом заемщике.

    Эксперты пытаются привязать поведение ставок к определенным показателям. Например, к уровню инфляции, размеру ставки рефинансирования, учетной ставке Федеральной резервной политики США (для плавающей ставки в долларах) и Европейского Центробанка (для ставки в евро). А некоторые считают, что на поведение ставок влияет уровень безработицы, ВВП, цены на нефть и общая политическая обстановка в стране и мире.

    Учитывая данные факторы, можно сказать, что с выгодой воспользоваться плавающей ставкой и сэкономить на процентах под силу только финансово грамотному заемщику. Ну а тому, кто себя таковым не считает, безопаснее взять кредит с фиксированной ставкой, а потом, если произойдет снижение ставок, может перекредитоваться (рефинансировать кредит), то есть оформить новый кредит по сниженным ставкам. Однако рефенансирование означает, что заемщику придется платить комиссии за регистрацию нового ипотечного кредита, потерю налоговой льготы...

    Несмотря на то что при кредите с плавающей ставкой процентный риск полностью несет заемщик, кредитные учреждения не спешат использовать данный финансовый инструмент. Банки, имеющие в своей продуктовой линейке ипотечную программу с плавающей ставкой, можно пересчитать по пальцам. Программы с плавающей ставкой ничем не отличаются от программ с фиксированной, кроме что самой ставки. Все остальное: условия кредитования, срок кредита, максимальные суммы, перечень необходимых документов и т. д. — абсолютно одинаково.

    MosPrime (Moscow Prime Offered Rate) — это…
    … индикативная ставка предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском рынке. Формирует индикатор Национальная Валютная ассоциация на основе ставок (кредитов, депозитов), объявляемых ведущими участниками российского денежного рынка первоклассным финансовым институтам.

    В определении MosPrime участвуют 8 самых надежных банков, поэтому-то индекс и является наиболее прозрачным и точным среди аналогичных. ЗАО «АБН АМРО Банк», Банк «ВестЛБ Восток», «Банк внешней торговли», «Газпромбанк», Международный Московский Банк, Сбербанк России, «Ситибанк», «Райффайзенбанк Австрия» вносят свои котировки в систему Рейтер до 11:45 по московскому времени. Из числа объявленных ставок отсекают самую низкую и самую высокую, а из оставшихся рассчитывается среднее арифметическое значение, которое и присваивается ставке MosPrime Rate. Текущее значение индекса MosPrime можно узнать на сайте www.nva.ru.

    LIBOR (London Interbank Offered Rate) — это…
    … средневзвешенная процентная ставка по кредитам, которые предоставляют крупнейшие банки на лондонском межбанковском рынке. Ставка определяется Британской Банковской Ассоциацией начиная с 1985 года ежедневно в 11:00 по западноевропейскому времени на основании данных первоклассных банков.

    LIBOR вычисляется для разных валют (евро, австралийский доллар, доллар США, канадский доллар, новозеландский доллар, датская крона, фунт стерлингов, шведская крона, швейцарский франк, японская иена) и на разные сроки — от одного дня до 12 месяцев.

    Мнение эксперта

    Сергей ОЗЕРОВ, финансовый директор банка DeltaCredit
    Плавающая ставка выгодна, например, когда она ниже фиксированной. Тогда ежемесячные платежи по кредиту получаются минимальными, что дает заемщику возможность погасить свой долг досрочно. Плавающая ставка также выгодна, когда на рынке происходит общее снижение ставок по кредитам. В таком случае процент по займу будет тоже автоматически снижаться, и заемщику не придется «рефинансироваться» и повторно платить все связанные с этой процедурой комиссии.

    Несмотря на очевидные выгоды кредита с плавающей ставкой и его популярность в Европе, в России этот продукт предлагают очень немногие банки. Хотя, учитывая тенденцию снижения ипотечных ставок, потенциальным заемщикам стоит обратить на него внимание, дабы не пришлось решать проблемы, связанные с рефинансированием кредитов.

    Самое оптимальное — это когда банк предлагает своим клиентам возможность выбора условий кредитования, которые бы отвечали жизненной ситуации того или иного заемщика.

    ***
    Кирилл СУСЛОВ, директор компании «Легкокредит»
    Когда кредиты с привязкой к LIBOR только появились на нашем рынке, интерес к ним был, поскольку связка «базовая ставка + LIBOR» давала в итоге очень привлекательную цифру. На первый взгляд. Достаточно быстро многие поняли, что привязываться к некоему зарубежному индексу рискованно и тогда появились продукты с привязкой к отечественным индексам, например MosPrime.

    Конечно же, мы всегда надеемся на лучшее. Однако брать на себя дополнительный риск возможного повышения ставки, да еще при том, что существует и хорошо работает рефинансирование, я считаю необоснованным. Лучше взять кредит с фиксированной ставкой и через пару лет перекредитоваться, чем выбирать плавающую ставку. Поэтому мы нашим клиентам принципиально не предлагаем такие кредитные продукты.


    Источник: http://Семейный бюджет
    Категория: Финансовые консультанты | Добавил: БабаринАВ (18.01.2008) | Автор: Ольга Горшенина W
    Просмотров: 1410 | Рейтинг: 0.0/0
    Всего комментариев: 0
    Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
    [ Регистрация | Вход ]

    НФК Бабарин А.В. © 2016